ETF 세금, 한눈에 이해하기
ETF(상장지수펀드)는 소액으로도 분산투자가 가능하고 주식처럼 손쉽게 거래할 수 있어 최근 많은
투자자들에게 주목받고 있는 상품입니다.
하지만 ETF에 투자할 때 '어떤 세금이 부과되는지' 정확히 알고 있어야 실제 수익을 제대로 계산할 수 있습니다.
이 글에서는 ETF 투자 시 발생할 수 있는 2가지 주요 세금, 그리고 과세 대상 여부, 절세 방법까지 상세히 정리했습니다. ETF 투자 전 꼭 확인해 보세요.
1. ETF 투자 시 발생하는 세금 두 가지
ETF에 투자할 때 부과되는 세금은 아래와 같이 크게 두 가지로 나뒵니다.
| 구분 | 세금 항목 | 설명 |
| 1 | 매매차익에 대한 세금 | ETF를 사로팔며 생긴 이익에 대한 세금 |
| 2 | 분배금(배당금)에 대한 세금 | ETF를 보유하면서 발생하는 수익에 대한 세금 |
2. ETF 매매차익에 대한 세금
ETF 매매차익이란 ETF를 매수한 가격보다 더 높은 가격에 매도했을 때 발생하는 차익을 의미합니다.
이 매매차익에 대해 과세 여부는 ETF의 종류에 따라 달라집니다.
▶ 국내 주식형 ETF는 비과세
- KODEX200, TIGER KRX 등과 같이 국내 주식으로만 구성된 ETF는 매매차익에 대해 비과세 됩니다.
- 주식 매매와 동일하게 과세되지 않으므로 절세 측면에서 유리합니다.
▶ 비국내주식형 ETF는 과세 (배당소득세)
다음과 같은 ETF는 매매차익에 대해 '배당소득세 15.4%가 부과됩니다.
| 과세 대상 ETF 유형 |
| 국내 채권형 ETF |
| 원자재 ETF (금, 은, 원유 등) |
| 해외 주식형 ETF |
| 레버리지/인버스 ETF |
과세 기준:
ETF 매수 시점과 매도 시점 간의 과표기준가격 상승분과 실제 매매차익 중 더 적은 금액에 대해 15.4% 원천징수됩니다.
2. 과표기준가격이란?
과표기준가는 ETF의 매매차익 중 비과세 항목을 제외한 과세대상 수익을 산정하기 위한 기준 가격입니다.
- 매일 산정되어 공표되며,
- KODET 공식 홈페이지 또는
- 각 증권사의 MTS/HTS에서 확인 가능합니다.
예시)
| 일자 | 시장가(원) | 과표기준가 |
| 2022.10.21 | 9,135 | 9,761.01 |
| 2022.10.20 | 9,230 | 9,761.01 |
| → 기준가보다 매매차익이 낮은 경우, 실제 매매차익이 과세 기준이 됩니다. | ||
3. ETF 분배금(배당금)에 대한 세금
ETF의 분배금은 기업의 배당금 또는 채권의 이자 수익 등에서 발생한 수익이 ETF 안에서 모이고
이를 투자자에게 나눠주는 구조입니다.
▶ 분배금이란?
- 기초자산이 주식인 경우 : 기업 배당금
- 기초자산이 채권인 경우 : 이자 수익
- 리츠(REITs)의 경우 : 부동산 수익에서 나오는 배당
이처럼 ETF는 다양한 자산에서 발생한 수익을 '분배금'형태로 지급하게 됩니다.
▶ 분배금 지급일
ETF도 주식처럼 분배금 지급 기준일이 존재합니다.
보통 분기별로 지급되며, 국내 ETF는 1월, 4월, 7월, 10월 말일 기준으로 분배금 지급이 이뤄지는 경우가 많습니다.
※ ETF마다 지급 시기와 주기는 상이하므로 반드시 운용사 홈페이지나 MTS 상품 정보에서 확인이 필요합니다.
▶ ETF 분배금의 세금: 배당소득세
ETF에서 받은 분배금은 '배당소득세 15.4%(지방소득세 포함)'가 적용됩니다.
- 과세는 자동으로 원천징수되며, 따로 신고할 필요는 없습니다.
- 단, 절세계좌에서 ETF를 보유 중이라면 분배금 수령 시 과세되지 않으며, 연금 수령 시 자율로 과세됩니다.
절세계좌 활용 시 유의사항
연금저축계좌나 IRP, 퇴직연금계좌 등 세제혜택이 있는 계좌에서 ETF를 운용할 경우에는 다음과 같은 혜택이 있습니다.
- 분배금 발생 시 과게 유혜
- 연금 수령 시 저율 과게 (3.3 ~ 5.5%)
- 장기적으로 투자 시 수익률 극대화 가능
ETF를 절세계좌에 편입해 두면 과세 시점을 늦추고 세율도 낮출 수 있어 세금 측면에서 매우 유리합니다.
해외 ETF 분배금 세금은?
해외 주식형 ETF의 경우, 해외에서 원천징수되는 세금이 따로 발생합니다.
- 일반적으로 10 ~ 30% 수준의 세율이 현지에서 부과
- 예) : 미국 ETF는 15%의 배당세 원천징수
- 이는 우리나라에서 추과로 과세되지는 않지만, 배당소득 종합과세 대상에는 포함될 수 있습니다.
ETF 세금 요약정리표
| 항목 | 국내 주식형 | ETF 해외/원자재형 ETF |
| 매매차익 | 비과세 | 과세 (15.4%) |
| 분배금 | 과세 (15.4%) | 해외 세율 원청징수 + 국내 세금 (상황에 따라) |
| 절세계좌 사용 시 | 분배금 과세 유예 | 연금 수령 시 저율 과세 |
함께 보면 좋은 정보
